EFG International... παίξαμε και χάσαμε 859,5 εκατ. φράγκα!

Σε βαριές ζημιές κατέληξε το φιλόδοξο άνοιγμα της EFG International στο χώρο της διαχείρισης κεφαλαίων: αφού δαπάνησε περισσότερα από 1,5 δις. ελβετικά φράγκα σε 14 εξαγορές εταιρειών διαχείρισης κεφαλαίων, την περίοδο 2005-2008, η εδρεύουσα στην Ελβετία «αδελφή» τράπεζα της EFG Eurobank ανακοίνωσε χθες στους επενδυτές ότι… παίξαμε και χάσαμε 859,5 εκατ. φράγκα!

Αυτή η τεράστια διαγραφή υπεραξίας από τρεις μεγάλες εξαγορές υποχρέωσε χθες την EFG International να ανακοινώσει ζημιές 809,8 εκατ. φράγκων το α’ εξάμηνο του έτους, με αποτέλεσμα η μετοχή της τράπεζας να κλείσει στη χθεσινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου της Ζυρίχης με τις μεγαλύτερες ημερήσιες απώλειες του τελευταίου 16μήνου, όπως μετέδωσε το πρακτορείο Bloomberg.

Οι διαγραφές υπεραξίας, δηλαδή της διαφοράς ανάμεσα στη λογιστική αξία και το τίμημα των εξαγορών, έγιναν μετά τις απογοητευτικές επιδόσεις τριών εταιρειών διαχείρισης κεφαλαίων που είχε εξαγοράσει η επενδυτική τράπεζα της οικογένειας Λάτση τα τελευταία χρόνια: πρόκειται για C.M. Advisors Ltd, ένα fund of hedge funds, την Derivatives Structured Asset Management, μια σουηδική εταιρεία διαχείρισης, αλλά και την Marble Bar Asset Management LLP, εταιρεία διαχείρισης hedge funds.

Ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας που ελέγχει ο Σπύρος Λάτσης, Λόρενς Χάουελ, παραδέχθηκε σε δηλώσει του ότι έπεσε κατακόρυφα η ζήτηση επενδυτικών προϊόντων των τριών εταιρειών, διαψεύδοντας τις προσδοκίες για ανάκαμψη της τράπεζας το α’ εξάμηνο του 2010. Όπως τόνισε ο Χάουελ, σε μια προσπάθεια να «χρυσώσει το χάπι» των μετόχων, δεν προβλέπει την καταστροφή ή το τέλος του κόσμου, αλλά σίγουρα θα είναι πολύ δύσκολο να προβλέψει κανείς ισχυρή ανάπτυξη των τριών εταιρειών.

«Η EFG τελικά αποδέχθηκε το κόστος της εκκαθάρισης του ισολογισμού της», τόνισε αναλύτρια της Vontobel Holding σε σημείωμα προς τους πελάτες της, σύμφωνα με το “Bloomberg”. «Αυτό είναι θετικό για το μέλλον της τράπεζες, αλλά μπορεί και να προκαλέσει σοκ σε ορισμένους επενδυτές σήμερα», πρόσθεσε η ίδια. Πράγματι, στη χθεσινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου της Ζυρίχης, οι απώλειες της μετοχής ξεπέρασαν το 20% και η χρηματιστηριακή αξία της τράπεζας έχασε περισσότερα από 2 δις. φράγκα.

Μετά τις οδυνηρές αυτές διαγραφές που έπληξαν την κερδοφορία, το «μάρμαρο» πλήρωσε ο επικεφαλής των οικονομικών υπηρεσιών της τράπεζας, ο οποίος αποχωρεί από την 1 Οκτωβρίου «για να αφιερώσει περισσότερο χρόνο στην οικογένειά του», όπως ανακοινώθηκε. Αντικαταστάτης του ορίσθηκε ήδη ο πρώην εταίρος της PricewaterhouseCoopers στην Γενεύη, Κριστόφ Περνολέ.

Πάντως, το πλήγμα από τις εσφαλμένες επιλογές εξαγορών ανακοινώθηκε ότι δεν πέρασε στην κεφαλαιακή επάρκεια της τράπεζας, η οποία παραμένει ισχυρή στο 13%. Χωρίς τις διαγραφές υπεραξίας, η τράπεζα παρέμεινε κερδοφόρα, ενώ αύξησε τον αριθμό των διαχειριστών κεφαλαίων που απασχολεί σε 665. Γεγονός είναι, όμως, ότι το μεγάλο άνοιγμα που επιχείρησε η EFG International στο χώρο της διαχείρισης κεφαλαίων κατά την τριετία που προηγήθηκε της μεγάλης διεθνούς κρίσης αποδείχθηκε άστοχο.