Οι τραπεζίτες βρήκαν το δικαστή τους!

Είναι γνωστό ότι οι τραπεζίτες δύσκολα χάνουν δίκη, όχι μόνο στην Ελλάδα, αλλά και διεθνώς. Ίσως γι’ αυτό έχει μεγαλύτερη σημασία η δικαστική ήττα που υπέστη η Deutsche Bank ενώπιον του ανώτατου αστικού δικαστηρίου της Γερμανίας.

Τι έκανε η κορυφαία γερμανική τράπεζα και υποχρεώθηκε να αποζημιώσει τον πελάτη της με το ποσό των 541.000 ευρώ; Πούλησε σε μια γερμανική βιομηχανία προϊόντων υγιεινής ένα εξεζητημένο και δυσνόητο swap, με την υπόσχεση ότι θα μείωνε το κόστος εξυπηρέτησης των δανείων της.

Η υπόσχεση αποδείχθηκε ψευδής, καθώς τα επιτόκια κινήθηκαν αντίθετα από τους υπολογισμούς που ενσωματώνονταν στο σχεδιασμό του swap, η βιομηχανία είδε τις πληρωμές της να διογκώνονται και υποχρεώθηκε να τερματίσει πρόωρα τη σύμβαση, πληρώνοντας παρόλα αυτά την υψηλή συμβατική αμοιβή της τράπεζας.

Η απόφαση του ομοσπονδιακού δικαστηρίου ήταν καταπέλτης για την Deutsche Bank και είναι πιθανό να αποτελέσει οδηγό και για άλλες αποφάσεις σε ανάλογες υποθέσεις, όπου τράπεζες πούλησαν σύνθετα προϊόντα σε πελάτες τους, από τα οποία ζημιώθηκαν αντί να πετύχουν μείωση των πληρωμών τόκων.

Οι δικαστές έκριναν, ότι πρέπει οι τράπεζες να αποσαφηνίζουν στους πελάτες τους, ότι οι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθενται δεν είναι θεωρητικοί, αλλά πραγματικοί και μπορεί να εκτεθούν σε μεγάλες ζημιές, ανάλογα με την εξέλιξη των επιτοκίων.

Ο δικαστής περιέγραψε το πρόβλημα με ένα πολύ γλαφυρό και εύστοχο παραλληλισμό: «Αν είσαι ικανός να διαβάσεις τις λέξεις ενός ποιήματος, αυτό δεν σημαίνεται κατ’ ανάγκη ότι κατανόησες και το νόημά του. Αυτό ισχύει και για φόρμουλα ανταλλαγής επιτοκίου».

Πρόκειται για μια από τις σπάνιες περιπτώσεις, όπου τα σύνθετα χρηματοοικονομικά μοντέλα που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για να μεγιστοποιούν τις προμήθειές τους, όπως και τα ψιλά γράμματα των συμβάσεών τους, δεν αποδεικνύονται επαρκή για να «ξεγλιστρήσουν» από τους δικαστές. Είναι και αυτή μια ενδιαφέρουσα τροπή της σημερινής κρίσης, που ίσως στο μέλλον να έχει αρκετά ακόμη ενδιαφέροντα επεισόδια